Job Eventos Termination. Whether é esperado ou não, a perda de emprego é uma agitação que lhe dá muito a pensar sobre No entanto, como você limpar sua mesa, não se esqueça de sua remuneração de ações Conheça as regras pós-rescisão de suas bolsas de ações. Em meio à turbulência da perda de emprego, não se esqueça de sua remuneração de ações Este artigo abrange aspectos importantes de rescisão de emprego que se aplicam a todas as bolsas de ações. O pagamento incluiu Parte 3 deste artigo série opiniões as etapas que você deve tomar para preservar seus direitos de capital em ou antes A rescisão do seu emprego e em qualquer acordo de separação O impacto depende de seus acordos específicos, os planos gerais da empresa e políticas e, em muitos casos, a razão para a rescisão. Seu acordo de subsídio de ações pode ter uma disposição que não só garra Back seus ganhos se você deixar de trabalhar para um concorrente, mas também impedi-lo de tomar um emprego nessa empresa Como este artigo explica, esses tipos de disposições, chamados covenants restritiva pode lurk Em contratos de subsídio para opções de ações, ações restritas e ações de desempenho. Podcast incluído Obtenha um senso do que você deve, e não deve, esperar nos termos de sua concessão de opção de ações Uma grande pesquisa de empresas olha para as tendências de vesting horários, Para proteger suas subsídios pendentes e evitar problemas quando você deixar o seu trabalho, você deve saber as respostas para as seguintes perguntas. Se sua opção foi concedida com um calendário de aquisição graded, você tem permissão para exercer A parte adquirida da concessão de opção, mas na maioria das vezes você perderá o restante. Se você deixar a empresa antes da data de aquisição das ações restritas ou RSUs, normalmente você perderá qualquer ação que não tenha investido Exceções podem ocorrer, dependendo de. Próprias ações compradas durante o seu emprego, mas a sua elegibilidade para a participação no plano termina Todos os fundos retidos de seu salário será. Nenhuma lei exige isso É sua obrigação de k Agora esses detalhes Tribunal casos mostram que. Most planos de ações das empresas se concentrar na data de rescisão, ou seja, a lei real. No lhe dá direitos especiais em suas opções de ações Na maioria dos planos de opção de ações e acordos de subvenção, um funcionário cuja terminação decorre de desfavorável econômico As condições geralmente tem. Em suma, sim, supondo que esta rescisão é feita por razões de boa fé, como downsizing de negócios A maioria dos funcionários estão à vontade, o que significa. Formas de empregados transações, independentemente da razão para a rescisão, seguir a mesma retenção e relatórios Os requisitos que se aplicam a. Formais empregados transações, independentemente da razão para a rescisão, siga os mesmos requisitos de retenção e relatórios que se aplicam a. Você pode tentar para isso em seu contrato de separação Empresas ocasionalmente fazer isso para todos os funcionários em situações especiais Mas. O período Para o exercício da opção depende de seu design do plano do empregador s e da razão para sua terminação Se as opções não são exer Enquanto que a re-hired é notícia grande, a notícia má é que as opções unvested ou RSUs conservados restritos da ação foram canceladas ou confiscadas quando você foi demitido, não obstante a razão Para a rescisão Como para as opções adquiridas. Normalmente, você terá tempo depois de deixar a empresa para exercer suas opções No entanto, algumas empresas. Normalmente, as regras do plano de ações de substituir outros acordos feitos sob that. With aprovação do conselho, e talvez também os accionistas , Sua empresa pode modificar subsídios em circulação de uma forma que é consistente com o seu plano de ações No entanto, deve evitar armadilhas fiscais para você e para a empresa, tais como. Check seu plano de ações para ver se ele aborda este tipo de alienação ou spinoff, em Que apenas uma pequena divisão ou subsidiária é vendida Muitos planos. Os planos de ações muitas vezes têm disposições diferentes sobre os períodos de exercício pós-rescisão para opções adquiridas, sobre qualquer aceleração de aquisição e sobre a A Associação Nacional de Stock Plan Profissionais descobriu que os seguintes tratamentos de opções de rescisão são mais comuns. A proibição contra insider trading e derrubada continuam a aplicar-se a negócios em ações da sua empresa, mesmo depois Você parar de trabalhar lá. Não geralmente O período de exercício pós-rescisão começa quando você. Não unilateralmente Embora nenhuma lei especificamente aborda esta questão, os tribunais examinaram. Dividendos e os direitos de voto dos acionistas que vão com ações restritas não. Você poderia erradamente deixar a As opções expiram sem exercê-las Você não tem suas opções adquiridas para a vida. Sob o Internal Revenue Code, você deve exercer um ISO dentro. Para fins ISO, uma licença de boa-fé mais de três meses pode constituir uma rescisão de emprego se. O Internal Revenue Code é muito claro sobre as exigências de tratamento fiscal favorável para ISOs Entre outras conditions. The Seção 16 As regras, incluindo os requisitos do Formulário 4, se aplicam por até seis meses após. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nele Copyright 2000-2017 Inc É uma marca registrada federal. Por favor, não copiar ou extrair essas informações sem a permissão expressa do contato para informações de licenciamento. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Opção de ações do funcionário - ESO. Employees normalmente deve esperar por um período de aquisição especificado para passar antes Eles podem exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar incentivos entre os funcionários e acionistas de uma empresa Acionistas querem ver o aumento do preço das ações, recompensando os funcionários como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante Que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como um Acordo de Opção de Ações Works. Assume que um gerente é concedido opções de ações, eo contrato de opção permite O gerente para comprar 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de 50 por ação 500 partes do total vest depois de dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos Vesting refere-se ao empregado ganhando A propriedade sobre as opções eo vesting motiva o trabalhador a permanecer com a empresa até que as opções ganhem. Exemplos de exercício de opções de ações. Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 depois de dois anos, o que está acima do preço de exercício para As opções de compra de ações O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidas em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70 A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total A empresa mantém um gerente experiente para dois adicionais Anos, e os lucros dos empregados do exercício de opção de compra Se, em vez disso, o preço da ação não está acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de ações Desde que o empregado possui as opções Para 500 partes depois de dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no final da estrada. Muitas vezes concedido sem qualquer exigência de desembolso de dinheiro do empregado Se o preço de exercício é de 50 por ação eo preço de mercado é de 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicado pelo número de ações opção opções Se 500 partes são investidos, o montante pago ao empregado é de 20 x 500 partes, ou 10.000 Isso elimina essa necessidade para o trabalhador para comprar as ações antes da ação é vendida, e esta estrutura torna as opções mais valiosas ESOs são uma despesa para o Empregador, e o custo de emissão das opções de ações é lançado para a declaração de renda da empresa s. Employee opções de ações Definições e conceitos-chave. Por John Summa CTA, PhD, fundador da e Let s start Com os participantes o empregado beneficiário eo empregador concedente Este último é a empresa que emprega o donatário ou empregado Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador assalariado ou assalariado, e também é muitas vezes referida como o direito opção Este partido recebe o capital do ESO Compensação, geralmente com certas restrições Uma das restrições mais importantes é o que é conhecido como o período de carência O período de carência é o tempo que um empregado deve esperar para poder exercer ESO Exercício de ESOs, onde o beneficiário notifica a empresa que Ele ou ela gostaria de comprar as ações, permite ao acionista comprar as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções do ESO. As ações adquiridas no todo ou em partes podem ser imediatamente vendidas ao próximo melhor preço de mercado Quanto maior o mercado Preço do exercício ou preço de exercício, maior o spread e, portanto, quanto maior a remuneração não ganho ganha o empregado Como você verá mais tarde, isso aciona um imposto até mesmo Por exemplo, se o seu ESOs têm um preço de exercício de 30, quando você exercer o seu ESOs você será capaz de adquirir comprar as ações especificadas de ações em 30 Em outras palavras, não Não importa quanto mais alto o preço de mercado para o estoque é, no ponto de exercício você começa a comprar o estoque no preço de exercício, e quanto maior o spread entre greve e preço de mercado, maior o earnings. Vesting Os ESOs são considerados investidos Quando o funcionário é autorizado a exercer e comprar ações, mas o estoque não pode ser investido em alguns casos raros É importante ler com atenção o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa eo contrato de opções para determinar os direitos e restrições de chaves disponíveis Aos empregados O primeiro é elaborado pelo conselho de administração e contém detalhes sobre os direitos de um donatário ou opção. O contrato de opções, no entanto, fornecerá os detalhes mais importantes, tais como o cronograma de E as ações representadas pela concessão eo preço de exercício ou de exercício Naturalmente, os termos associados com a aquisição dos ESOs serão explicitados também Para obter mais informações sobre os limites de remuneração dos executivos, leia como as ações restritas e as RSUs são taxadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano, um ano a partir da data de concessão outro 25 pode coletar em dois anos , E assim por diante até que você é considerado totalmente investido Se você não exercitar suas opções após o ano um os 25 que investiu naquele ano, então você tem um crescimento cumulativo em porcentagem investido, e agora opções exercíveis, ao longo dos dois anos. Investido, entretanto, você pode então exercer o grupo inteiro, ou você pode exercer parte dos ESOs inteiramente investidos Para mais insight, leia como eu veste algo. Pagando para o estoque Em outras palavras, neste momento você poderia pedir e Xercice 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, o que significa que você iria receber 250 ações de ações ao preço de exercício da opção Você precisará chegar com o dinheiro para pagar o estoque, mas o preço que você paga é o preço de exercício, Não o imposto sobre o valor de mercado de retenção na fonte e outros impostos estatais e federais sobre a renda são deduzidos neste momento pelo empregador eo preço de compra normalmente incluem esses impostos para o preço de compra de compra cost. All detalhes sobre vesting de ESOs você deve ser concedido alguns ou Ter alguns atualmente, pode ser novamente encontrado no que é chamado o acordo de opções e plano de estoque da empresa Certifique-se de ler estes cuidadosamente, como impressão fina pode às vezes ocultar pistas importantes sobre o que você pode ou não ser capaz de fazer com o seu ESOs, e Exatamente quando você pode começar a gerenciá-los de forma eficaz Há algumas questões complicadas aqui, especialmente sobre a rescisão do emprego, quer voluntária ou involuntariamente. Se o seu emprego é encerrado, ao contrário de ações adquiridas, você não vai Ser capaz de segurar as suas opções antes ou depois que eles são investidos Embora algumas considerações podem ser dadas às circunstâncias em torno de por que o emprego foi encerrado, na maioria das vezes o seu acordo ESO é terminado com emprego, ou logo após Se as opções foram adquiridas antes da cessação de emprego , Você pode ter uma pequena janela conhecida como um período de carência para exercer o seu ESOs Se você está hedging posições, a probabilidade de rescisão de emprego que ocorre é uma consideração importante Isso é porque se você perder o patrimônio que você está tentando hedge, Hedges que estão expostos ao seu próprio risco, sem compensação de capital Se você tiver perdas em seus hedges e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado Saiba mais sobre como hedging funciona em Hedging Em Layman s Terms. The ESO Spread Vamos dar uma olhada no chamado spread entre a greve eo preço das ações Se você tem ESOs com uma greve de 25, o preço da ação é de 50, e você quer Exercício 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, que é igual a 6.250 antes dos impostos Neste momento, no entanto, o valor no mercado é 12.500 Portanto, se você exercer e vender Ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa a partir do exercício de seus ESOs você net um total de 6.250 pretax Como mencionado acima, no entanto, o ganho de valor do spread intrínseco é tributado como renda ordinária todos devidos no ano que você faz o Exercício E o que é pior, você não recebe nenhuma compensação fiscal da perda de tempo ou valor extrínseco sobre a participação dos ESOs exercidos, o que poderia ser considerável. Returning para a emissão de impostos, se você tiver uma taxa de 40 impostos aplicado, você não Apenas desista de todo o valor de tempo em um exercício, mas você desiste de 40 do valor intrínseco de captura no exercício Assim, 6.250 agora encolhe para 3.750 Se você não vender o estoque, você ainda está sujeito ao imposto sobre o exercício, um Risco muitas vezes esquecido Qualquer ganho na ação após exerc No entanto, seriam tributados como ganhos de capital a longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você mantém o estoque adquirido Você precisaria manter as ações adquiridas por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital. Sobre os impostos sobre ganhos de capital, consulte Efeitos fiscais sobre ganhos de capital. Vamos assumir que a ESO investiu ou uma parte da sua concessão diz 25 de 1.000 ações, ou 250 ações e você gostaria de exercer e adquirir 250 ações da empresa Você Seria necessário notificar a sua empresa da intenção de exercer Você seria então obrigado a pagar o preço do exercício Como você pode ver abaixo, se o estoque está negociando em 50 e seu preço de exercício é de 40, você precisaria vir acima Com 10.000 para comprar o estoque 40 x 250 10.000 Mas há mais. Se estas são opções de ações não qualificadas, você também teria que pagar imposto de retenção coberto com mais detalhes na seção deste tutorial sobre as implicações fiscais Se você vender seu estoque Ao preço de mercado de 5 0, você vê um ganho de 2.500 acima do preço de exercício 12.500 - 10.000, que é o spread, por vezes referido como o elemento pacto. O 2.500 representa o montante das opções estão no dinheiro como muito acima do preço de exercício, ou seja, 50 - 40 10 Este montante in-the-money é também o seu rendimento tributável, um evento olhado pelo IRS como aumento de compensação e, portanto, tributados com as taxas de imposto de renda ordinária. Figura 1 Um simples exercício ESO para adquirir 250 ações com 10 valor intrínseco. Se as 250 ações adquiridas são vendidas, o ganho após o exercício é realizado e desencadeia um evento fiscal Claro, uma vez que você adquirir o estoque, se houver alguma mudança de preço, assumindo que você não liquidar isso irá produzir mais ganhos ou algumas perdas em A posição de estoque As últimas partes deste tutorial olhar implicações fiscais de segurando o estoque versus vendê-lo imediatamente após exercício Holding parte ou todas as ações adquiridas levanta algumas questões espinhosas sobre incompatibilidade de responsabilidade fiscal. Versus Time Value Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10 Esse valor, no entanto, não é o único valor nas opções Um valor invisível conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é perdido no exercício Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração a data em que os ESOs expiram e várias outras variáveis, o valor de tempo pode ser maior ou menor A maioria dos ESOs tem uma data de expiração de até 10 anos Então, como vemos esta componente de valor de valor. Você precisa usar um modelo de preços teórico, como o Black-Scholes, que calculará para você o valor justo de seus ESOs. Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, enquanto ele pode capturar o valor intrínseco, É qualquer esquerda, resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode realmente ser maior do que o ganho representado pelo valor intrínseco. Para mais informações sobre como este modelo funciona, Quando o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, a opção é considerada como sendo do dinheiro também popularmente conhecido como subaquática. Desde que o ESO não é negociado em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm uma vez que não há preço de mercado como Com suas opções listadas irmãos Mais uma vez, você precisa de um modelo de preços para ligar os insumos no preço de exercício, tempo restante, preço das ações, taxas de juros livres de risco e volatilidade Isso produzirá um preço teórico ou justo, que representará tempo puro Valor também conhecido como valor extrínseco.
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