Você está aqui. O que são opções de ações. Você tem uma padaria e você precisa ter ovos fornecidos para você nos próximos 3 meses Você está ciente de que a estação fria produzirá menos ovos em 3 meses Você suspeita que o preço dos ovos é Indo para aumentar por causa do frio weather. In para garantir que você obtenha um certo preço para os ovos, você entrar em um acordo com um fornecedor de ovos para comprar os ovos para um determinado preço antes ou no 3 meses O ovo fornecedor concorda Se você lhe der uma certa quantia Você então tem a capacidade de comprar os ovos ao preço que você deseja após os 3 meses, se você decidir fazer isso. Você entrou em um contrato de opções básicas Uma opção de ações é o mesmo tipo de contrato onde Você está comprando o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação ou participação de uma empresa a um determinado preço, em ou antes da data acordada O proprietário do estoque está aceitando a obrigação de vender as ações ao seu preço por uma pequena taxa. Por que o comércio de Stock Options. It é fácil ver por que som Eone iria comprar opções em um estoque Se você acha que o preço de um estoque é subestimado agora é provável que vá para cima após um determinado período, você compraria uma opção Sua esperança é que o preço do estoque vai ir mais alto do que o custo de A compra do estoque mais o custo da opção Você, então, vender o estoque ao preço de mercado para um lucro. O proprietário do estoque, por outro lado, está esperando que o estoque não vai chegar ao preço que você citou No caso Que isso não acontece, o proprietário do estoque vai lucrar com o custo da opção, que você tinha pago a ele. Por exemplo, um investidor compra opções de compra no Barclays Bank com um preço de exercício o preço esperado de 50 libras O preço atual Do Barclays Bank é de 40 libras e o custo da chamada é de 5 libras. Se o preço das ações do Barclays sobe acima do custo total da opção 50 5 55, então o comprador de chamada exercerá seu direito à opção e vender o estoque para O mercado aberto para um lucro. O vendedor da opção w Se beneficiar do aumento do preço de 40 libras para 50 libras, mais os 5 quilos que ele tem de vender a chamada O vendedor de opção lucros a partir do preço de chamada de 5 libras se o preço das ações de 55 libras não é atingido. Fácil de ver por que os vendedores de opções de amor opções de ações Eles são susceptíveis de lucro qualquer maneira que o mercado vai compra de opções, por outro lado é muito arriscado, mas as recompensas são enormes Os investidores descobriram que é mais barato comprar opções do que comprar ações ao preço de mercado Isso dá ao investidor mais fundos para investir em outros projetos, em vez de colocar todo o seu dinheiro em uma ou duas ações. Guia de negociação de ações. O básico do preço da opção. Options são contratos que dão opção compradores o direito de comprar ou vender uma segurança em um Preço predeterminado em ou antes de um dia especificado Eles são mais comumente usados no mercado de ações, mas também são encontrados em commodities de futuros e mercados de forex Existem vários tipos de opções, incluindo opções de opções de câmbio flexível opções exóticas Como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos propósitos aqui, a nossa discussão incidirá sobre opções relacionadas com o mercado de ações e, mais especificamente, seus preços. Qual é Opções de Compra e Why. Uma variedade de investidores usam contratos de opção Para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores Estes especuladores geralmente não têm intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque Sem pagar uma grande soma de dinheiro É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum que alguns investidores opção fazer é comprar em antecipação de um evento bem publicitado, como um anúncio de ganhos ou aprovação de medicamentos Os mercados de opção são mais eficientes do que muitos Especuladores percebem Investidores, comerciantes e criadores de mercado são geralmente cientes dos próximos eventos e comprar os contratos de opção, elevando o preço, custando o investidor mais money. Changes i N valor intrínseco. Ao comprar um contrato de opção, o maior motor de sucesso é o movimento de preços de ações de um comprador de chamada precisa do estoque a subir, Considerando que um comprador precisa precisa para cair O prêmio de opção s é composto de duas partes valor intrínseco E valor extrínseco O valor intrínseco é semelhante à equidade home que é quanto do valor do prêmio s é conduzido pelo preço real da ação. Por exemplo, nós poderíamos possuir uma opção da chamada em uma ação que esteja negociando atualmente em 49 por a parte Eu direi Que nós possuímos uma chamada com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5 Porque o estoque é 4 mais que o preço de greve s, então 4 do prêmio de 5 é patrimônio de valor intrínseco, o que significa que o dólar restante é valor extrínseco Nós Também pode descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para o preço de exercício 5 45 50 Nosso ponto de equilíbrio é de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes que nós podemos lucrar não incluindo Comissões com valores intrínsecos Lue são ditos estar no dinheiro ITM e opções sem valor intrínseco, mas são todo o valor extrínseco são ditos ser fora do dinheiro OTM Opções com valor mais extrínseco são menos sensíveis ao movimento de ações do preço, enquanto opções com um monte de intrínseco Valor são mais em sincronia com o preço das ações A sensibilidade da opção s para o movimento de ações subjacente é chamado delta Um delta de 1 0 diz aos investidores que a opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque, enquanto um delta de 0 6 significa o Opção irá mover cerca de 60 centavos de dólar O delta de puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa do put em relação ao movimento stock A colocar com um delta de -0 4 deve aumentar 40 centavos de valor se o Gotas de estoque 1.Changes em valor extrínseco. Valor extrínseco é muitas vezes referido como valor de tempo, mas que é apenas parcialmente correta. Também é composto de volatilidade implícita que flutua como a demanda por opções flutua Há também Influências de taxas de juros e alterações de dividendos em ações No entanto, as taxas de juros e os dividendos são muito pequenas de uma influência a se preocupar nesta discussão, por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implícita. Time valor é a parte do prémio acima do valor intrínseco que Um comprador de opção paga o privilégio de possuir o contrato por um determinado período Ao longo do tempo, este prêmio de valor de tempo fica menor como a data de validade da opção fica mais perto Quanto mais tempo um contrato de opção é, A expiração de um contrato torna-se, mais rápido o valor de tempo derrete Valor de tempo é medido pela letra grega theta Opção compradores precisam ter timing de mercado particularmente eficiente porque theta come no prémio se é rentável ou não Permitindo que um comércio rentável para sentar-se tempo suficiente para que teta reduz os lucros substancialmente Uma estratégia de saída clara para ser certo ou errado deve ser Antes de comprar uma opção. Uma outra grande parte do valor extrínseco é a volatilidade implícita também conhecido como vega para os investidores opção Vega vai inflar o prêmio opção, razão pela qual eventos bem conhecidos como ganhos ou ensaios de drogas são muitas vezes menos rentáveis para os compradores opção do que originalmente Antecipado Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na compra de opções. Opções podem ser úteis para proteger o seu risco ou especular uma vez que dar-lhe o direito, e não a obrigação, para comprar vender um título a um preço predeterminado O prêmio opção é determinada por Valor intrínseco e extrínseco Existem inúmeras maneiras de se beneficiar de usar a opção de aprender mais sobre estratégias de opção que você pode tirar proveito, por favor leia nossos artigos de outra opção. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 A s Medida tatistical da dispersão de retornos para um determinado índice do mercado ou da segurança A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso dos EU passou em 1933 como o ato bancário, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Das fazendas, das casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O Escritório dos EUA de Trabalho. A sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Como comprar opções. SAN FRANCISCO MarketWatch Coloca, , Preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money compra e venda de opções de ações não é apenas novo território para muitos investidores, é uma linguagem completamente nova. Options são muitas vezes vistos como fast-moving, fast-money comércios Certamente as opções podem ser jogadas agressivas que são voláteis, alavancadas e especulativas Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruiná-los As opções são ferramentas nítidas, e você precisa saber como usá-los sem abusá-los. Becau Se as opções têm essa reputação desonestos, seu lado pragmático é freqüentemente negligenciado Pensando em opções como um investidor, e não como um comerciante, dá-lhe, bem, mais opções Algumas estratégias simples e diretas oferecem risco limitado e considerável upside Ao mesmo tempo, os investidores conservadores Pode confiar em opções de ações como uma fonte de renda e uma proteção hedge em declínios do mercado. Options não são veículos apenas com o objetivo de especular, disse Randy Frederick, diretor-gerente de negociação ativa e derivados na corretora Charles Schwab Co Eles realmente têm muito melhor Usa para fins de geração de renda e redução de risco. O que assistir para. Opções de estoque dar-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender ações em um valor conjunto dólar o preço de exercício antes de uma data de expiração específica. Quando uma opção de chamada Atinge seu preço de exercício, o estoque pode ser chamado de distância Por outro lado, com uma opção de venda as ações podem ser vendidos, ou colocar, para outra pessoa O valor de puts e chamadas depende A direção que você acha que um estoque ou o mercado está se destacando Simplesmente, as chamadas são bullish puts é bearish. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de ações de preço s sem realmente segurando as ações, em uma fração do custo de propriedade , E a alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Claro, isso não vem livre O valor de uma opção, e seu potencial de lucro, será afetado pelo quanto o preço das ações se move, quanto tempo leva e volatilidade do estoque Você pode estar certo na direção, mas acabar o tempo, uma vez que as opções expiram, ea atividade de negociação pode não funcionar em seu favor Além disso, a alavancagem cortes de ambos os modos. O Chicago Board Options Exchange faz um mercado em quase 2.000 US - Site, possui um centro de aprendizagem com informações detalhadas sobre as opções de investimento O Conselho Indústria de Opções, também fornece extensa tutorials. There são dezenas de estratégias de opções complicadas, alguns mais especulativo do que outros, mas dois Dos usos mais conservadores de opções são para gerar renda e para amortecer uma carteira de risco para baixo. Para produzir renda, você vende chamadas em ações que você já possui Isto é conhecido como escrever uma chamada coberta ou uma estratégia buy-write. Ele funciona Suponha que você possui 100 ações da Intel Corp e você acha que o estoque ganhou t ser muito maior, se em tudo, ao longo das próximas semanas Intel está negociando em cerca de 25 50 por ação Você pode vender uma chamada de outubro o direito de possuir 100 Ações a um preço de exercício de 25 e pocket um prêmio, neste caso, de quase 140.If partes Intel ficar abaixo de 25 pela terceira sexta-feira em outubro, quando a opção expira, você manter o prémio O prémio recebido também dá alguma proteção contra a desvantagem 140 Compensa uma queda de 1 40 nas ações, o equivalente a uma queda de 5 5 no stock. The trade-off é que a escrita de uma chamada coberta dá-se qualquer apreciação substancial, neste caso, uma mudança para além do preço de greve 25 mais o prémio de 140 , Ou cerca de 26 40 uma ação Se o estoque é maior t 25, a opção será exercida e suas ações serão chamadas Mas você faria um retorno de 3 7 em pouco mais de um mês E uma vez que você possui 100 partes, você está completamente coberto para a sua entrega, daí o termo. A proteção de downside limitada e também oferece o potencial upside limitado, Joe Cusick, analista de mercado sênior em OptionsXpress, uma empresa corretora em linha O sentimento quando você está fazendo uma chamada coberta deve ser que você é neutro sobre a segurança subjacente. Que pode transformar uma ação não dividendo pagador em um pagador de dividendos, diz Jim Bittman, um instrutor de opções no CBOE. Say você possui 200 ações da estrada de ferro Kansas City Southern, que doesn t pagar um dividendo vender uma chamada coberta, Representando a metade de sua posição Se o estoque vai para o lado, o prémio conta como renda Se o estoque sobe passado o preço de exercício ea opção é exercida, você ll ainda tem 100 partes. Quando você vende uma chamada coberta, há uma obrigação Bittman disse que você tem que estar disposto a vender o estoque ou você tem que saber onde você pode querer comprar essa opção de chamada de volta se o estoque rallys acima do strike price. As uma estratégia de cobertura, você pode comprar O que é conhecido como uma opção de proteção, que é uma apólice de seguro contra uma desaceleração em um estoque que você já possui. O preço de exercício de um put é o preço de exercício em que você vai vender o estoque Puts são mais caras em mercados voláteis, quando O seguro está na mente de todos O direito de vender suas ações da Intel em 25 em outubro, por exemplo, vai custar cerca de 75 agora Isso significa que o seu ponto de equilíbrio é 24 25 uma ação o preço de exercício menos o prêmio ou 3 no lado negativo Se a Intel negociar abaixo de 24 25 em outubro, e você puder vender o estoque por 25, esse prêmio de 75 terá pago. Se você estiver confiante sobre o futuro, comprar um estoque e assumir todo o risco de possuir um estoque, Bittman disse If Você está mais preocupado que o mercado de touro pode estar terminando, você poderia li Mit risco com opções apenas como um proprietário limita o risco comprando o seguro. O que prestar atenção para fora. Escolhendo um corretor. Você pode começar no problema com opções rapidamente se você insiste em ser um investor do do-it-yourself sem fazer a lição de casa requerida Abundância Das corretoras de desconto profundo terá o prazer de levar o seu dinheiro As pessoas têm uma tendência a superestimar sua experiência e conhecimento, disse Frederick, o estrategista Schwab. É melhor se inscrever com uma corretora que, embora talvez não o mais barato, pode conectá-lo Com especialistas em opções, como você encontrará em Schwab, E-Comércio, TD Ameritrade e OptionsXpress, ou uma grande empresa de Wall Street. Trading perto de expiração. Uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para Os acionistas que escreveram calls. Timing coberto é tudo Mantenha um olho próximo sobre o calendário, se essas opções estão no dinheiro, Frederick diz O estoque poderia ser chamado antes da expiração Se você quiser manter suas ações e pelo menos parte do E premium, comprar a opção de volta antes que isso aconteça, ele adiciona. Com um protetor colocar, o tempo está trabalhando contra você como vencimento teares Se o estoque hasn t deslocado para baixo o suficiente, você pode decidir vender que colocar e perder alguns, mas nem todos , De seu prémio. Dividendo-pagando ações. Pode ser semanas até que sua chamada coberta expire, mas se é no dinheiro seu estoque é provável ser chamado afastado o dia antes que a companhia pague seu dividendo trimestral. Se você vender um coberto Frederick disse: "Certifique-se de que você não vende uma opção que expira após a data ex-dividendo, ou comprar que na opção de dinheiro de volta um par de dias antes do dividendo. Não há uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado, disse Cusick, o analista OptionsXpress Se você é bullish, neutro ou bearish sobre ações irá orientar suas opções investing decisions. If você re bullish e mais especulativo, por exemplo, considerar Compra de ações em ações y Ou você já não possui o fator na volatilidade do mercado largo usando o índice da volatilidade de CBOE, que mede a volatilidade a curto prazo esperada do índice padrão dos pobres 500. Também, Cusick diz, comparando o tempo restante na opção com um estoque s histórico Volatilidade o site da OptionsXpress, por exemplo, tem um indicador de atividade de preço recente pode dar pistas sobre o potencial do estoque para flutuar. Para os investidores de renda orientada olhando para escrever chamadas cobertas, maior volatilidade é igual a um prêmio maior Mas há também uma maior A possibilidade de que um estoque terá grandes oscilações de preços que poderiam ir contra você. Manter uma perspectiva de curto prazo e reservar a renda mais rápido, diz Cusick Você vai gerar a maior renda com opções que têm a menor quantidade de tempo restante neles, Ele acrescentou. Related Topics. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Todos os direitos reservados. 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